廈門銀行股份有限公司外匯交易流動性提供商信息披露
本披露文件適用于廈門銀行股份有限公司（以下簡稱“本機構(gòu)”）在中國境內(nèi)外匯批發(fā)市場以流動性提供商（Liquidity Provider）身份，且以對手方身份與客戶開展外匯交易時的一些重要信息。本機構(gòu)作為全國外匯市場自律機制的基礎(chǔ)成員，在與客戶和交易對手進行交易的過程中，嚴格按照《全球外匯市場準則》和《中國外匯市場準則》所列原則開展外匯市場活動。本文旨在幫助客戶和交易對手更好地了解本機構(gòu)的外匯交易運作機制。
一、機構(gòu)的角色和職責
本機構(gòu)作為流動性提供商，在回復詢價、提供意向性報價、執(zhí)行訂單或以其他方式在市場交易時，均以對手方身份，非而代理身份與客戶和/或交易對手進行交易。在執(zhí)行交易前，客戶和/或交易對手應對自身交易情況進行獨立評估。
二、預先對沖及管理
本機構(gòu)可能會在同一時間收到來自不同客戶和交易對手的多個交易請求，本機構(gòu)保留如何滿足這些請求的裁量權(quán)，包括時間安排、優(yōu)先級、差異定價、訂單匯總和執(zhí)行完整度。基于做市和風險管理的需要，本機構(gòu)可能在對手交易請求提交之前或事中對自身進行風險管理的做市交易行為，該行為可能會影響市場流動性和交易價格，并可能和個別客戶的目標不一致，但任何時候該行為都不是以損害客戶或交易對手的利益為目的，也并非擾亂市場為目的。
對于某個或多個預期客戶訂單，本機構(gòu)出于維護客戶利益目的，會根據(jù)內(nèi)外部信息包括可用的價格水平、交易規(guī)模以及市場實際流動性情況，來開展預先對沖進行頭寸管理，預先對沖行為可能會影響市場流動性和訂單最終成交價格。
三、交易再確認（Last Look）
交易再確認是交易對手或客戶在接受流動性提供商的報價之后，流動性提供商會在一定時間窗口內(nèi)進行價格和有效性核查，并擁有接受或拒絕該交易請求的最終裁量權(quán)。本機構(gòu)目前在中國銀行間外匯市場電子交易平臺采用的交易再確認窗口時間為2500毫秒以內(nèi)，本機構(gòu)執(zhí)行的價格核查為非對稱式，即交易價格如果與市場現(xiàn)價偏離程度超出了本機構(gòu)針對特定產(chǎn)品和客戶預設(shè)的容忍范圍外，且變動后的價格不利于本機構(gòu)自身的情況下，將拒絕該筆交易請求。
中國外匯交易中心CFETS 2017電子交易平臺系統(tǒng)默認設(shè)定競價和ESP 交易模式有2.5 秒、詢價交易2.5 秒的交易再確認時間，本機構(gòu)采用交易中心的交易再確認參數(shù)設(shè)定時間，當本機構(gòu)收到交易對手或客戶的交易請求后，將在技術(shù)可行的范圍內(nèi)盡快開展并完成交易再確認，除此之外，本機構(gòu)并未設(shè)置任何額外的時間窗口對交易進行達成前的核驗。
四、客戶訂單執(zhí)行
當本機構(gòu)接受客戶和交易對手的訂單時，表示本機構(gòu)愿意用最大努力以對方要求的價格進行成交，除非雙方另有明確約定，否則本機構(gòu)對于是否執(zhí)行、何時執(zhí)行、如何執(zhí)行享有合理的酌情決定權(quán)。
本機構(gòu)可能會收到相同報價請求和多個相同訂單，出于風險管理的目的，本機構(gòu)會按照加總或時間優(yōu)先順序執(zhí)行訂單并開展交易，秉承公平分配原則本機構(gòu)擁有成交優(yōu)先級、成交數(shù)量、成交價格的最終決定權(quán)，且訂單成交時間將如實記錄。
本機構(gòu)旨在向客戶提供公允和合理的價格，任何由本機構(gòu)提供的可成交報價或意向性報價，都是經(jīng)過參考市場上可比產(chǎn)品、并考慮各種綜合因素之后的決定，這些因素包括但不限于，當下市場情況、客戶和交易對手信用風險、執(zhí)行費用、客戶關(guān)系，交易的最終價格是一個包含所有費用和成本的總價格。本機構(gòu)將按照公平公正的原則使用包括第三方提供的價格在內(nèi)的價源參與形成參考價格，人民幣市場匯率參考價統(tǒng)一以中國外匯交易中心公布數(shù)據(jù)為準。
本機構(gòu)所提供的價格是根據(jù)不同客戶和交易對手量身定制，對于不同市場環(huán)境、不同信用風險、不同交易模式、不同的合作關(guān)系程度，本機構(gòu)采用不同的加價/公平定價標準以體現(xiàn)流動性提供商對于提供這項服務的價值。
五、敏感信息管理
對于外匯市場交易，本機構(gòu)按照《中國外匯市場準則》“需要知曉”原則傳遞敏感信息，包括：僅向有正當理由獲取敏感信息的內(nèi)外部機構(gòu)或個人披露敏感信息；在任何情形下均不向任何有證據(jù)表明可能濫用敏感信息的內(nèi)外部機構(gòu)或個人披露敏感信息。此外，本機構(gòu)嚴格限定和控制內(nèi)部可以接觸到敏感信息的人員范圍，保護客戶和交易對手的相關(guān)敏感信息不會被不當使用，例如對敏感信息設(shè)置了物理管控和系統(tǒng)管控，物理管控方面，制定了相關(guān)制度加強交易室信息安全管理，對于可出入交易室的人員進行嚴格管控；系統(tǒng)管控方面，嚴格控制可登錄人員權(quán)限。確保本機構(gòu)與客戶和交易對手對于市場行情的交流信息及交易信息不會被泄露。
在不違反上述前提的原則下，本機構(gòu)可能會使用相關(guān)信息來為對沖風險相關(guān)的業(yè)務決策提供信息；可能會與外匯銷售人員和外匯交易人員共享有關(guān)客戶活動的信息；可能會以匯總和不可追溯的方式使用或披露相關(guān)信息，以表明對市場的看法和/或用于面向客戶的產(chǎn)品或服務。本機構(gòu)可能會根據(jù)任何適用的法律或法規(guī)與監(jiān)管機構(gòu)提供客戶信息，以履行相關(guān)責任并遵守其必須遵守的一般和特定監(jiān)管要求以及其他要求。除上述情況外，本機構(gòu)不會對無關(guān)第三方公開與客戶的交易細節(jié)，除非得到客戶的同意或依據(jù)有關(guān)適用的法律和監(jiān)管規(guī)定。
